しずおかフィナンシャルグループの2027年3月期第1四半期決算では、貸出金利息や有価証券利息配当金の増加を背景に、利益が大きく伸びました。金利正常化の恩恵を取り込みつつ、銀行以外の収益源を育てられるかが投資判断の中心です。
2027年3月期1Qの現在地
2026年4～6月期は経常収益1,368億円、経常利益469億円、親会社株主に帰属する四半期純利益327億円となり、いずれも前年同期を大幅に上回りました。会社は通期の経常利益予想を1,670億円、純利益予想を1,150億円へ引き上げ、年間配当予想も108円へ増額しています。貸出金残高は約11.2兆円まで積み上がりました。
成長の柱と資本配分
評価点は、預貸金利ざやの改善だけでなく、証券、リース、M&A・事業承継、資産運用など総合金融サービスへの拡張です。東京ガスリースの連結化も非金利収益の厚みにつながります。一方、政策保有株式の削減、成長投資、株主還元を同時に進め、ROEを継続的に高められるかを確認したいところです。
投資家が追うべきリスク
金利上昇は貸出収益に追い風ですが、預金金利の上昇、有価証券評価損、信用コスト増加は逆風です。静岡・神奈川を中心とする地域経済の住宅、製造業、中小企業向け融資の質に加え、非銀行事業の利益寄与、経費率、自己資本比率を四半期ごとに追う必要があります。
一次情報
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