富士通は、ハードウェア中心から、Uvance、基幹システム刷新、クラウド・AIを軸とするサービス企業へ変わりつつあります。2027年3月期第1四半期は、サービスの成長と採算改善が同時に進んだかを確認する局面です。
最新決算：サービスが増収増益
2027年3月期第1四半期資料では、売上収益7,793億円、調整後営業利益549億円。Service Solutionsは売上5,489億円、調整後営業利益628億円となり、Uvanceと国内需要が全社の利益改善を支えました。
Uvanceとモダナイゼーション
Uvance売上は1,922億円で前年同期比31%増、通期目標は8,400億円。モダナイゼーション売上は544億円で、通期2,990億円を目指します。AIをSI工程へ広げ、移行期間を短縮できれば、売上成長と開発生産性の双方に効きます。
投資家が見る指標とリスク
見るべき指標は国内サービス受注、Uvance構成比、調整後営業利益率、AIによる工数削減、フリーCFです。大型刷新案件の不採算、人材不足、海外事業の選択と集中、顧客IT予算、生成AI投資の先行、為替がリスクです。
一次情報
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